Este fin de semana damos el pistoletazo a un nuevo mes, en este caso el mes de octubre. Como ya es costumbre, en el inicio del mes vamos a hacer un repaso detallado al comportamiento promedio que ha experimentado el mercado durante el mes de octubre en el transcurso de la historia.
Remontándonos hasta el año 1950, el S&P 500 tiende a mostrar un comportamiento errático, pero con sesgo alcista durante las tres primeras semanas. Transcurridas esas tres primeras semanas, durante las últimas 10 jornadas de octubre, es cuando habitualmente se ha experimentado una mayor volatilidad con fuertes vaivenes que no evitan que, de media, el mes de octubre cierre con un balance promedio positivo del 0,96%.
A través de la herramienta “estacionalidad por periodos” de esBolsa.com podéis generar el estudio para analizar el comportamiento promedio del índice rector estadounidense en el transcurso del mes de octubre. Recordemos que octubre da el pistoletazo de salida al último trimestre del año, un trimestre que históricamente tiene en su haber los rendimientos más positivos del año para los mercados y que suelen empezar justo tras el periodo de mayor volatilidad a finales del mes de octubre.
De los 73 meses de octubre transcurridos entre 1950 y 2022, 44 resultaron con balance positivo (60,27% de las ocasiones) mientras que 29 se saldaron con balance negativo (39,73%).
El peor mes de octubre tuvo lugar en 1987 cuando el S&P 500 se dejó un 21,76%. Recordemos que el lunes 19 de octubre de 1987 tuvo lugar el famoso “lunes negro”, uno de los mayores “crash” de la historia de las bolsas de valores de todo el mundo. La caída del lunes negro fue el mayor derrumbe porcentual sucedido en un mismo día en la historia de los mercados de valores mundiales.
La caída comenzó en Hong Kong, se propagó hacia el oeste a través de los husos horarios internacionales, llegó a Europa y, por último, a Estados Unidos. Hacia finales de octubre, los mercados de valores de Hong Kong ya habían caído un 45,8%, Australia un 41.8%, España un 31%, el Reino Unido un 26,4%, Estados Unidos un 21,78% y Canadá un 22,5%. El impacto fue especialmente duro en los mercados de Nueva Zelanda, que cayeron un 60% desde el máximo de 1987, y del que tardaron varios años en recuperarse.
Por su parte, el mejor mes de octubre de la historia tuvo lugar en el año 1974, cuando el S&P 500 se anotó un 16,30%.
Como siempre os digo, los patrones estacionales están ahí para ofrecer una visión orientadora (que no operativa) de los mercados. Estos datos están bien para conocer cómo ha reaccionado el mercado ante situaciones similares, pero a la hora de operar lo importante siempre serán los aspectos técnicos que muestren tanto los mercados, como los sectores y los valores.
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2 respuestas a “Así suele ser el mes de octubre en los mercados”
buenos días Ricardo, tienes previsto hacer más encuentros digitales? en caso afirmativo para cuando el siguiente?
saludos y enhorabuena por tu labor
Buenos días Marco.
En primer lugar agradecerte el interés.
Ojalá pueda retomar pronto los encuentros, pero la carga de trabaja en la gestora en la que trabajo está siendo muy alta en la vuelta de vacaciones. Todavía no tengo fecha, pero mi intención es retomar los encuentros lo antes posible.
Gracias!