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Nos acercamos al periodo más volátil del año
Uno de los aspectos más comentados en las últimas semanas en las mesas de operaciones de renta variable estadounidense ha sido el progresivo aumento de volatilidad experimentada por los índices durante las últimas semanas. Por ello, hoy me gustaría hablar de la volatilidad del mercado. Para estudiar y comprender la “volatilidad” veremos cómo suele moverse el…
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Así está el mercado de valores norteamericano con respecto a su promedio histórico
En la jornada de hoy, me gustaría compartir con vosotros un estudio que, si bien no tiene validez operativa a corto y medio plazo, sí que creo puede resultar útil para entender el contexto actual del mercado en un contexto histórico amplio. Para ello, he recopilado los datos del mercado de valores americano desde el…
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Hay que seguir de cerca la debilidad que muestra la línea avance/descenso
En los últimos días, muchos de vosotros me habéis escrito consultándome acerca de unos pequeños síntomas de debilidad en uno de los indicadores que, tal y como os muestro en mi libro, ha resultado históricamente más certero para informarnos de la proximidad de un gran mercado bajista. Hablamos de la línea avance/descenso. La línea ascenso-descenso es…
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El triple efecto enero y su historia en los mercados
Ayer martes, el S&P 500 puso punto y final a una racha de 110 días consecutivos sin una pérdida del 1% siendo esta su racha más larga desde el año 1993. Obviamente, tras un periodo de muy baja volatilidad, un movimiento de un 1% suele ser fuente de muchos titulares en la prensa, pero lo cierto es que…
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Sigue la presión bajista en los rendimientos de los bonos soberanos
En un artículo que escribí a principios de enero expuse las razones por las cuáles a pesar de la insistencia de los bajistas, la situación actual no es ni mucho menos comparable con la de 2008. La principal “clave” que evita una salida en masa de dinero de la renta variable y por la tanto el nacimiento de…
