En la jornada de ayer el Banco Central de Suiza eliminó el tipo de cambio mínimo del franco suizo fijado frente al euro en 1,20 y después bajó los tipos de interés al -0,75%. A raíz de estos acontecimientos, el Franco Suizo experimentó fuertes movimientos (alrededor del 33%) de forma casi inmediata.

El gráfico que podéis ver al lado de estas líneas correspondiente al cruce EURCHF muestra que el precio dejó de estar fijado en 1,20 a eso de las 10:45 (hora española) generando fuertes retrocesos hasta los 0,85 en pocos minutos tras la decisión del Banco Central Suizo.

Este fuerte movimiento empieza a tener graves consecuencias en algunos de los principales operadores de divisas internacionales. En concreto, dos corredores del mercado Forex (FXCM sede en Estados Unidos y Excel Markets con sede en Nueva Zelanda) anunciaron esta noche que “ya no pueden cumplir con los requisitos de capitalización mínima que les exige la regulación” debido a “pérdidas significativas” sufridas por sus clientes. Para FXCM estas pérdidas suponen un desequilibrio patrimonial negativo de nada menos que 225 millones de dólares y que están discutiendo activamente alternativas con los reguladores. Para Excel Markets, la historia ha terminado peor… “no vamos a ser capaces de reanudar las actividades … las posiciones de los clientes se cerrarán en las próximas horas.”

Estas son las primeras noticias que llegan sobre estos dos intermediarios:

• * FXCM: CLIENTES experimentaron pérdidas significativas después del movimiento del SNB
• * FXCM: SALDOS negativos en patrimonios de clientes ADEUDAN a FXCM CERCA $ 225 Millones
• * FXCM: PUEDEN INCUMPLIRSE ALGUNOS requerimientos de capital regulatorio
• * FXCM: Ejecutivos de FXCM buscan alternativas para devolver el capital a los niveles anteriores

FXCM un proveedor en línea de compraventa de divisas y servicios relacionados a nivel mundial. Ayer anunció que debido a la volatilidad sin precedentes en pares ligados al Franco Suizo tras el anuncio del Banco Nacional Suizo de esta mañana, los clientes experimentaron pérdidas significativas, generando saldos patrimoniales negativos debidos a FXCM en aproximadamente 225 millones de dólares.

Como resultado de estos saldos deudores, la empresa puede estar en incumplimiento de algunos requisitos de capital que le exigen los reguladores.

Desde FXCM se informa que: Estamos discutiendo activamente alternativas para devolver nuestro capital a los niveles previos a los eventos de hoy y discutir el asunto con nuestros reguladores.

Las acciones de FXCM han perdido un 25% de su valor en bolsa en las últimas horas.

En preapertura de Wall Street las caídas del valor rozan el -75%

Las caídas en preapertura de Wall Street para lo cotización de $FXCM alcanzan el -75% @RicardoEsBolsa pic.twitter.com/FlxfT1jO8z

— Ricardo González (@RicardoEsBolsa) enero 16, 2015

Por su parte, a los clientes del Broker de divisas de Nueva Zelanda Global Brokers NZ Ltd, operador de Excel Markets, se les ha comunicado que la empresa “ya no puede cumplir con los requisitos de capitalización mínima de regulación…. y no podrán reanudar las actividades.”. Las posiciones de los clientes serán cerradas en las próximas horas.

A estas horas de la mañana en la web oficial del intermediario figura el siguiente comunicado.

Aquí tenéis el comunicado de la compañía traducido por Google translate.

El movimiento dramático sobre el franco suizo alimentado por cambio de política inesperado del Banco Nacional de Suiza de limitar el franco suizo frente al euro ha dado lugar a la volatilidad y falta de liquidez rara. Tanto nuestros proveedores de liquidez primaria y de reserva dejaban de responder o no líquidos durante horas después del evento. La mayoría de los clientes en una posición franco estaban en el bando perdedor y sufrió pérdidas por valor de mucho mayor que su capital de la cuenta. Cuando un cliente no puede cubrir sus pérdidas en las que se pasa a nosotros.

Todas las posiciones abiertas deben ser cerradas por el tiempo 17:00 NUEVA YORK O SERÁN AUTOMÁTICAMENTE CERRADAS EN ESE MOMENTO. NUEVAS POSICIONES no se puede abrir a PARTIR DE ESTA hora. All FONDOS DEL CLIENTE SON EN SEGREGADAS CUENTAS Y NUNCA USADO PARA LOS MÁRGENES LP. 100% DE POSITIVO LA EQUIDAD DE CLIENTE O BALANCE ES SEGURA Y extraíble INMEDIATAMENTE.

De Global Brokers NZ Ltd. STP 100% del flujo de órdenes y ha sufrido una pérdida total de operar capital.GBL ya no puede cumplir con los requisitos de capitalización mínima de regulación de N $ 1,000,000 y no será capaz de reanudar las actividades. Las pérdidas sufridas en las operaciones que no se pudieron salieron debido a la falta de liquidez fueron pérdidas incurridos directamente con el proveedor de liquidez y que no tienen la capacidad para reembolsar aquéllos. Tenga en cuenta el mercado interbancario de francos era ilíquido durante horas después del evento y no hay comerciantes con una posición franco abierto fueron capaces de cerrarlo por un período significativo de tiempo, en cualquier corredor.

Noticias del impacto de este evento sobre las empresas y los comerciantes está empezando a salir a la luz. Como Directores y Accionistas nos gustaría ofrecer nuestras más sinceras disculpas por este devastador giro de los acontecimientos, y darle las gracias por ser un grupo tan favorable.

Le pedimos que coloque las solicitudes de retiro de su saldo de la cuenta a la brevedad posible y permitir retrasos menores ya que nuestro equipo comienza a experimentar mayores que los volúmenes de servicio habituales.

Ampliación:

El ‘broker’ en divisas Alpari también se declara insolvente tras la decisión del Banco Nacional de Suiza, lo que ha provocado que la mayoría de sus clientes haya entrado en pérdidas que se trasladan a su vez al intermediario.

Este es el anuncio que se puede ver en su página web.

Traducción de Google translate:

El reciente movimiento en el franco suizo causada por cambio de política inesperada del Banco Nacional de Suiza de limitar el franco suizo frente al euro ha dado lugar a la volatilidad excepcional y extrema falta de liquidez. Esto ha resultado en la mayoría de los clientes que sostienen las pérdidas que ha excedido su capital de la cuenta. Cuando un cliente no puede cubrir esta pérdida, que se transmite a nosotros. Esto ha obligado a Alpari (UK) Limited confirmar hoy, 16/01/15, que ha entrado en la insolvencia. Fondos de los clientes al por menor siguen siendo segregados en conformidad con las normas de la FCA.

Todos estos incidentes ponen de manifiesto los elevados riesgos que suponen las operativas con alto apalancamiento como son por ejemplo los mercados de divisas. Tras las palabras “el mercado más líquido del mundo”, los intereses comerciales de este mercado insinúan grandes bondades en las operaciones de divisas, cuando la realidad es que, grandes apalancamientos pueden dar lugar a pérdidas que superen los depósitos.

No perdáis de vista nunca el peligro que suponen este tipo de productos y no os dejéis llevar por cantos de sirena. Cuanto mayor aparente ser el atractivo, peor podría ser el desenlace.

Como sabéis, tanto desde mi faceta de inversor como de gestor opto por inversiones más tradicionales y sin apalancamiento como son las bolsas de valores, utilizando siempre mercados regulados.

No olvidemos que los mercados de divisas se mueven en mercados secundarios.

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